Stablecoins: O que são?

Olá, Forreta! Hoje vou falar sobre um tema corrente: Stablecoins. Vou falar sobre o que são, como funcionam e como se distinguem das criptomoedas tradicionais.

introdução

As stablecoins surgiram como uma resposta às flutuações dos criptoativos como o Bitcoin. A ideia é que sejam, como o nome sugere, moedas estáveis, oferecendo mais segurança aos investidores. Mas será mesmo assim?

Quando se fala de criptomoedas, a ideia geral é que são investimentos arriscados. A instabilidade dos seus valores e a possibilidade de perder muito dinheiro rapidamente afastam muitos investidores.

Para os mais cautelosos, podem ser uma opção, embora não estejam completamente isentas de riscos.

“13% dos consumidores têm ou já tiveram criptoativos e “stablecoins”” – Eco

o que são stablecoins?

As stablecoins, traduzidas literalmente como “moedas estáveis”, têm oscilações de valor menores e mais previsíveis do que outros criptoativos, como o Bitcoin.

Se já investiste em criptomoedas ou tens algum interesse no tema, deves ter notado a grande instabilidade dos seus preços, com subidas e descidas abruptas em poucas horas. Para os investidores, isso significa ganhos e perdas consideráveis sem aviso prévio.

As stablecoins foram criadas para serem menos voláteis, tornando-se mais viáveis não só para investimentos, mas também para pagamentos de bens e serviços no dia a dia.

como funcionam?

As stablecoins, tal como outras criptomoedas, são criadas através da tecnologia blockchain. A grande diferença é que, quando uma entidade emite uma stablecoin, deve possuir a mesma quantidade de ativos. Por exemplo, se uma stablecoin estiver indexada ao euro, ao emitir mil stablecoins, a entidade deve ter mil euros em reserva.

As mais conhecidas, como a Tether (USDT), a USD Coin (USDC) e a Binance USD (BUSD), estão associadas ao dólar americano com uma paridade de 1/1.

Stablecoins vs. Criptomoedas: Quais as diferenças?

Tanto as stablecoins como as criptomoedas utilizam a mesma tecnologia e são digitais. No entanto, a estabilidade é a principal diferença. Enquanto as criptomoedas podem desvalorizar drasticamente num curto espaço de tempo, as stablecoins mantêm um valor relativamente estável. Contudo, também não esperes que tenham uma valorização astronómica.

As stablecoins têm o seu valor indexado a outros ativos, como moedas de bancos centrais ou matérias-primas. Criptoativos como Bitcoin e Ethereum não têm essa paridade com bens tangíveis.

tipos de stablecoins

Existem vários tipos de stablecoins, dependendo do ativo que suporta o seu valor e do nível de centralização:

• Fundos tokenizados: Representações digitais de fundos, usando tecnologia blockchain.
• Indexadas a moeda fiduciária: Referenciadas a divisas como o dólar ou o euro.
• Stablecoins de commodities: Associadas a matérias-primas como o ouro.
• Stablecoins de criptomoedas: O valor está indexado a outras criptomoedas.
• Stablecoins de algoritmos: O valor é mantido por mecanismos baseados em contratos inteligentes.

Vantagens e Desvantagens das Stablecoins

A principal vantagem é a estabilidade, que permite transações mais previsíveis e rápidas. No entanto, a estabilidade não é garantida e podem existir flutuações, embora menos intensas que outras criptomoedas. A regulamentação insuficiente e a possível falta de liquidez são outros riscos.

alguns exemplos de stablecoins

Aqui estão algumas das stablecoins atualmente disponíveis, considerando fatores como segurança, liquidez, e paridade com ativos estáveis:

1. Tether (USDT)

• Paridade: Dólar Americano (USD)
• Características: A Tether é a stablecoin mais utilizada e mais líquida do mercado. É amplamente aceita em várias exchanges e plataformas.
• Riscos: Existem preocupações sobre a transparência das reservas de Tether e a sua regulamentação.

2. USD Coin (USDC)

• Paridade: Dólar Americano (USD)
• Características: Emitida pela Circle, é conhecida pela sua transparência e auditorias regulares. Amplamente utilizada e aceita.
• Riscos: Relativamente baixa, devido à sua transparência e regulação.

3. Dai (DAI)

• Paridade: Dólar Americano (USD)
• Características: Uma stablecoin descentralizada emitida pela MakerDAO. Não depende de uma entidade central e é garantida por um conjunto diversificado de criptoativos.
• Riscos: Maior volatilidade em tempos de crise de mercado, mas geralmente considerada segura devido ao excesso de garantia.

4. TrueUSD (TUSD)

• Paridade: Dólar Americano (USD)
• Características: Conhecida pela transparência e auditorias regulares. É uma stablecoin completamente colateralizada e regulada.
• Riscos: Baixos, devido à sua transparência e práticas de auditoria.

5. Gemini Dollar (GUSD)

• Paridade: Dólar Americano (USD)
• Características: Emitida pela Gemini Trust Company e regulamentada pelo NYDFS. Garantida por ativos em bancos e regularmente auditada.
• Riscos: Baixos, devido à regulação rigorosa e transparência.

Conclusões

• Liquidez: Tether (USDT) tem a maior liquidez, sendo a stablecoin mais negociada.
• Transparência: USD Coin (USDC), TrueUSD (TUSD) e Gemini Dollar (GUSD) são conhecidos pela sua transparência e práticas de auditoria.
• Descentralização: Dai (DAI) é a melhor opção para aqueles que preferem uma stablecoin descentralizada e não dependente de uma entidade central.

Ao escolher uma stablecoin, é importante considerar a sua finalidade, a confiança na entidade emissora, a transparência das reservas e a regulamentação.

Como investir em stablecoins?

Embora não proporcionem lucros rápidos, as stablecoins podem gerar rendimento através de staking em plataformas digitais, onde se armazenam em carteiras digitais.

Antes de investir, é essencial entender o funcionamento e os riscos associados.

Escolhe opções credíveis e desconfia de promessas de lucros fáceis. Informa-te sobre a entidade emissora e verifica se existe uma reserva equivalente às moedas em circulação.

Não te esqueças que tanto as stablecoins como as criptomoedas devem ser declaradas no IRS quando as vendes.

Se quiseres saber como obter criptomoedas de forma gratuita vê este artigo.

Até à próxima, Forreta!