ETFs: Comprar em Euros ou Dólares?

Olá, Forreta! Neste artigo vamos utilizar uma questão do WhatsApp para ver se, para ETFs, compensa comprar em Euros ou Dólares com base em vários fatores.

introdução

Investir em Exchange Traded Funds (ETFs) é uma das opções mais populares entre investidores devido à sua flexibilidade, diversificação e baixos custos. No entanto, para quem reside em Portugal, uma questão recorrente é se é melhor investir em ETFs denominados em Euros ou Dólares. Vamos analisar os principais fatores a considerar para tomar esta decisão.

Esta questão veio do grupo “Investir melhor” da comunidade de WhatsApp

Risco Cambial

Quando investes em ETFs denominados em dólares, estás exposto ao risco cambial. Isto significa que a flutuação da taxa de câmbio entre o euro e o dólar pode impactar o valor do teu investimento. Por exemplo, se o dólar se valorizar em relação ao euro, o valor dos teus ativos em dólares aumentará quando convertido para euros. No entanto, o contrário também é verdadeiro: uma desvalorização do dólar resultará numa perda potencial.

Vantagem do Euro: Investir em ETFs denominados em euros elimina o risco cambial, proporcionando-te uma maior previsibilidade nos teus retornos.

Vantagem do Dólar: Se esperas que o dólar se valorize em relação ao euro, investir em ETFs denominados em dólares pode resultar em ganhos cambiais adicionais.

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Diversificação Geográfica

ETFs denominados em dólares frequentemente proporcionam acesso a mercados norte-americanos e globais. Estes mercados podem oferecer oportunidades de crescimento que não estão tão disponíveis na Europa.

Vantagem do Euro: Existem muitos ETFs denominados em euros que investem em mercados europeus e globais, permitindo-te diversificar sem expor-te ao risco cambial.

Vantagem do Dólar: Os mercados norte-americanos são os maiores e mais líquidos do mundo. Investir diretamente em ETFs denominados em dólares pode proporcionar-te acesso direto a estas oportunidades.

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Custos de Transação

Quando investes em ETFs denominados numa moeda diferente da tua conta principal, podes incorrer em custos de conversão de moeda. As corretoras geralmente cobram uma comissão por estas transações, que pode reduzir os teus retornos.

Vantagem do Euro: Evitas os custos de conversão de moeda, o que pode ser particularmente vantajoso para investimentos regulares.

Vantagem do Dólar: Mesmo com os custos de conversão, investir em ETFs denominados em dólares pode ainda ser vantajoso se os retornos potenciais compensarem estes custos.

Nota: Podes também converter Euros em Dólares fora da corretora! Se utilizares um serviço com taxas melhores (ex: Revolut) e depois transferires já os dólares para a tua conta da corretora em dólares poupas nas taxas de conversão.

Vê este artigo sobre investir em dólares

Implicações Fiscais

Em Portugal, os rendimentos de investimentos em ETFs estão sujeitos a tributação. É importante considerar como os impostos podem impactar os teus retornos líquidos.

Vantagem do Euro: A gestão fiscal pode ser mais simples com ETFs denominados em euros, uma vez que não tens de considerar a tributação de ganhos cambiais.

Vantagem do Dólar: Se os ganhos cambiais resultarem em maiores retornos, mesmo após impostos, investir em dólares pode ser benéfico.

Nota: Fala com o teu contabilista para perceberes melhor as implicações destes rendimentos.

Conclusão

Decidir entre investir em ETFs denominados em Euros ou Dólares depende das tuas circunstâncias pessoais, tolerância ao risco e objetivos financeiros. Se preferes evitar o risco cambial, custos de conversão e todo o trabalho adicional, os ETFs denominados em euros são a escolha mais sensata. No entanto, se estás disposto a assumir um pouco mais de trabalho e risco em troca de potencialmente maiores retornos e acesso a uma maior diversidade de mercados, ETFs denominados em dólares podem ser mais atraentes.

Para a maior parte das pessoas faz mais sentido só utilizar Euros.

Independentemente da tua escolha, é crucial que faças primeiro uma pesquisa detalhada e que ponderes todos prós e contras de comprar em Euros ou Dólares e que escolhas a solução que melhor se aplica a ti a longo prazo.

Se te sentes perdido em relação às tuas finanças pessoais considera marcar uma sessão de mentoria, pode ser mesmo aquilo que te tem faltado.

Até à próxima, Forreta!